3 Kreditrisiken

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko-/ Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.

Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Die Kreditgewährung erfolgt im Rahmen der jeweiligen Kreditkompetenz.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Raten nicht gezahlt hat, oder er einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen jährlichen Kosten schätzt, die anfallen, weil Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Konzept

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Ratingklassen

(XLS:)

 

 

 

LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody's) **

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody's (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet *

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Szenario-Analyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es uns ermöglichen, die Auswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies findet mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricings, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung und der gezielten Rückführung von Engagements statt. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- als auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften setzen wir deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen fest, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen beiden Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen, sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen, eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Wertberichtigungen für Kreditrisiken

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z.B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z.B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werdendie Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

(XLS:)

in Tausend CHF

31.12.2011

31.12.2010

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'819'971

6'852'622

6'836'297

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'647'273

8'020'441

8'333'857

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

60'212

133'505

96'859

übrige Forderungen

1'619'960

1'720'638

1'670'299

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

4'000

7'615

5'808

Derivative Finanzinstrumente

125'988

168'796

147'392

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

547'528

639'056

593'292

Total

17'824'932

17'542'673

17'683'803

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

114'202

127'793

120'998

Unwiderrufliche Zusagen

139'057

183'791

161'424

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

8'894

8'873

Total

262'111

320'478

291'295

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

(XLS:)

in Tausend CHF

31.12.2011

31.12.2010

 

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

9'927'079

6'807'756

9'426'314

6'841'280

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

164'988

388

145'902

0

Überfällig, einzelwertberichtigt

156'718

243

121'100

0

Ausfallgefährdet, einzelwertberichtigt

258'531

48'687

297'040

47'543

Pauschalwertberichtigt

2'308

0

16'192

0

Brutto

10'509'624

6'857'074

10'006'548

6'888'823

Abzüglich Einzelwertberichtigungen

–182'042

–37'103

–130'599

–36'201

Abzüglich Pauschalwertberichtigungen

–137

0

–1'365

0

Netto

10'327'445

6'819'971

9'874'584

6'852'622

Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2011

 

 

 

 

 

Investment Grade

2'610'754

16'001

288'406

2'915'161

5'618'181

Standard Monitoring

5'613'560

42'656

1'009'957

6'666'173

1'189'575

Special Monitoring

197'848

12

102'142

300'002

0

Sub-standard

44'577

0

1'166

45'743

0

Total

8'466'739

58'669

1'401'671

9'927'079

6'807'756

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2010

 

 

 

 

 

Investment Grade

1'029'755

1

76'376

1'106'132

5'043'723

Standard Monitoring

6'401'008

133'504

1'243'979

7'778'491

1'797'557

Special Monitoring

413'270

0

128'421

541'691

0

Sub-standard

0

0

0

0

0

Total

7'844'033

133'505

1'448'776

9'426'314

6'841'280

Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2011

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

45'381

1'543

61'635

108'559

Überfällig 31 bis 60 Tage

3'280

0

37'904

41'184

Überfällig 61 bis 90 Tage

8'000

0

7'245

15'245

Total

56'661

1'543

106'784

164'988

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2010

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

50'770

0

72'028

122'798

Überfällig 31 bis 60 Tage

0

0

14'911

14'911

Überfällig 61 bis 90 Tage

0

0

8'193

8'193

Total

50'770

0

95'132

145'902

Ausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2011

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

32'365

0

124'354

156'719

243

Ausfallgefährdete Forderungen

119'994

0

138'537

258'531

48'687

Fair Value der Deckungen

–123'859

0

–109'349

–233'208

–11'827

Total Einzelwertberichtigungen

28'500

0

153'542

182'042

37'103

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2010

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

7'526

0

113'574

121'100

0

Ausfallgefährdete Forderungen

148'307

0

148'733

297'040

47'543

Fair Value der Deckungen

–125'428

0

–162'113

–287'541

–11'342

Total Einzelwertberichtigungen

30'405

0

100'194

130'599

36'201

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

(XLS:)

in Tausend CHF

31.12.2011

31.12.2010

 

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Liechtenstein und Schweiz

258'531

224'189

148'497

287'715

178'360

100'528

Europa ohne FL/CH

0

45'207

18'827

9'325

72'390

21'111

Nordamerika

0

17

0

0

1'917

0

Asien

48'687

15'952

46'631

47'543

9'407

44'922

Übrige

0

36'972

5'190

0

4'928

239

Total

307'218

322'337

219'145

344'583

267'002

166'800

3.10 Schuldtitel

(XLS:)

in Tausend CHF

31.12.2011

31.12.2010

 

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

AAA

1'957

391'298

393'255

4'762

377'277

382'039

AA1 bis AA3

687

67'215

67'902

1'383

126'025

127'408

A1 bis A3

1'100

61'378

62'478

166

10'165

10'331

Tiefer als A3

19

0

19

0

0

0

Ohne Rating

237

27'637

27'874

1'304

125'589

126'893

Total

4'000

547'528

551'528

7'615

639'056

646'671

3.11 Übernommene Sicherheiten

(XLS:)

in Tausend CHF

2011

2010

 

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Stand am 1. Januar

122

0

122

27'742

925

28'667

Zugänge/Veräusserungen

0

0

0

–29'386

–980

–30'366

Gewinne/Verluste

13

0

13

1'766

55

1'821

Stand am 31. Dezember

135

0

135

122

0

122

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

Risikokonzentration nach Regionen

(XLS:)

in Tausend CHF

Liechten-
stein/
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2011

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

1'174'352

5'343'264

248'955

20'610

32'790

6'819'971

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'647'273

0

0

0

0

8'647'273

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

60'212

0

0

0

0

60'212

übrige Forderungen

1'006'697

189'212

10'802

151'457

261'792

1'619'960

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

3'205

240

0

555

4'000

Derivative Finanzinstrumente

104'294

18'095

1'098

1'133

1'368

125'988

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

203'614

289'086

44'721

5'016

5'091

547'528

Total

11'196'442

5'842'862

305'816

178'216

301'596

17'824'932

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

89'454

5'464

67

3'536

15'681

114'202

Unwiderrufliche Zusagen

138'341

0

30

686

0

139'057

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

0

0

0

0

8'852

Total

236'647

5'464

97

4'222

15'681

262'111

(XLS:)

in Tausend CHF

Liechten-
stein
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2010

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

1'802'486

4'742'217

268'617

20'183

19'119

6'852'622

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'020'441

0

0

0

0

8'020'441

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

133'505

0

0

0

0

133'505

übrige Forderungen

1'171'603

230'991

10'358

104'873

202'813

1'720'638

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

6'884

166

0

565

7'615

Derivative Finanzinstrumente

125'400

39'301

925

115

3'055

168'796

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

253'965

318'927

45'336

0

20'828

639'056

Total

11'507'400

5'338'320

325'402

125'171

246'380

17'542'673

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

99'810

7'294

120

11'812

8'757

127'793

Unwiderrufliche Zusagen

120'830

8

0

0

62'953

183'791

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

42

0

0

0

8'894

Total

229'492

7'344

120

11'812

71'710

320'478

Risikokonzentration nach Branchen

(XLS:)

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Energie-/
Wasser-
versorgung

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige

Total

31.12.2011

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'819'938

0

0

33

0

6'819'971

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

118'696

12'736

874'768

6'484'890

1'156'183

8'647'273

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

16'001

0

5'518

38'693

60'212

übrige Forderungen

755'850

79'974

52'867

222'899

508'370

1'619'960

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'693

0

6

0

1'301

4'000

Derivative Finanzinstrumente

77'082

73

257

39'966

8'610

125'988

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

369'581

0

0

0

177'947

547'528

Total

8'143'840

108'784

927'898

6'753'306

1'891'104

17'824'932

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

36'515

1'881

26'130

26'075

23'601

114'202

Unwiderrufliche Zusagen

25'053

0

2'060

62'021

49'923

139'057

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

0

0

0

0

8'852

Total

70'420

1'881

28'190

88'096

73'524

262'111

(XLS:)

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Energie-/
Wasser-
versorgung

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige

Total

31.12.2010

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'852'622

0

0

0

0

6'852'622

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

21'127

5'185

771'499

6'170'330

1'052'300

8'020'441

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

25

0

0

133'480

133'505

übrige Forderungen

224'004

99'402

304'325

691'993

400'914

1'720'638

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

7'124

0

0

0

491

7'615

Derivative Finanzinstrumente

115'220

0

0

49'192

4'384

168'796

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

462'890

0

0

0

176'166

639'056

Total

7'682'987

104'612

1'075'824

6'911'515

1'767'735

17'542'673

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

36'544

0

25'598

25'078

40'573

127'793

Unwiderrufliche Zusagen

82'510

0

1'250

84'077

15'954

183'791

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'894

0

0

0

0

8'894

Total

127'948

0

26'848

109'155

56'527

320'478

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